财经数据
国际资讯
金融大佬警告!因特朗普减税+美联储加息,债务占GDP之比创新高!
2018-11-19

对冲基金大佬:债务泡沫要破灭!

周四(15日),亿万富翁投资人保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones)表示,全球债务过多,可能会给资产类别带来麻烦。

琼斯向来以宏观预测而闻名,是Tudor Investment Corp.的负责人,达到身价70亿美元。他最大的预测之一是,他曾正确地预测了1987年的崩溃。

琼斯在康涅狄格州的格林威治经济论坛(Greenwich Economic Forum)上表示:“从5万英尺的角度来看,我们可能正处于全球债务泡沫中。全球债务占GDP的比例处于历史最高水平。”

“对于决策者来说,这将是一个非常具有挑战性的时期,”他说。


全球债务近250万亿,美国占一成?

2018年早些时候,全球债务达到247万亿美元,创下历史新高。根据国际货币基金组织(IMF)和国际金融研究所(IIF)的数据,2018年第一季度全球债务增长是GDP增长的四倍。

当全球经济增长放缓、债务却持续激增之际,上述比例或将进一步增大。

而美国的债务更是已接近爆炸,目前美国债务已达到21.7万亿美元,比去年同期增长1.2万亿美元,几乎达到全球债务总规模的一成!

债务高企为金融稳定带来了威胁,一旦债务违约大规模爆发,不仅会导致消费与投资萎缩,造成经济衰退,还可能引发金融危机。


原因:特朗普减税+美联储加息?

琼斯认为,全球债务泡沫的最初迹象可能会在公司债券市场中显现。他说:“我认为这一次经济危机的起源将是企业信贷,企业信贷可能会出现一些真正可怕的时刻。”

而琼斯的理论依据就是,特朗普总统从去年末开始的企业减税政策,很可能会导致经济过热,并倒逼美联储加息,从而对投资者造成伤害。

他认为:“很明显,减税和由此产生的经济活动导致美联储加息。减税是在美联储开始加息、特朗普竞选总统、利率为零之前承诺的。你真的认为,如果我们知道利率会是多少,我们还会减税吗?我很怀疑。”

美联储今年已三次加息,预计12月还会再加息一次。迅速上升的利率有时会让股票投资者感到恐慌,因为它们会让企业借入资金、为回购和扩张融资的成本更高。

零利率和负利率助长了过度放贷。这是我们处于如此危险时期的原因。

Copyright © 2017-2019 恒生期货 All Rights Reserved. 版权所有 © 2017-2019 香港恒生期货